Платёж за всё: откуда у Сбера 1,5 трлн ₽ и кто это оплачивает
Сбер отчитался о финансовых результатах за 9 месяцев, чистая прибыль банка выросла до 1,5 трлн ₽, как сообщает RB.ru.
Цена вопроса — 1,5 трлн ₽ за девять месяцев: столько чистыми заработал Сбер, и каждый рубль этой суммы кто-то в экономике отдал.
Главная выгода — у государства: Минфин через Фонд национального благосостояния держит контрольный пакет, а по дивидендной политике Сбера половина чистой прибыли уходит акционерам — порядка 750 млрд ₽ из этой суммы вернётся в бюджет. Второй источник — процентный спред: деньги вкладчиков банк принимает под одну ставку, а раздаёт заёмщикам под заметно другую, и при двузначной ключевой ставке разница раздувается до рекордной. Чем дороже кредиты для заводов и магазинов, тем толще маржа главного кредитора страны.
Скрытый налог — комиссии, которые налогом не называются: эквайринг с каждой покупки магазин закладывает в ценник, за переводы и конвертацию валюты берут процент, а вместе с ипотекой или автокредитом почти всегда идёт страховка — и почти всегда у «дочек» самого Сбера. Отдельная статья — подписки вроде СберПрайма: миллионы людей платят за скидки в банке, клиентами которого и так являются. Это не кредитные деньги, а плата за сам факт нахождения в экосистеме.
Маржинальность — это то, сколько копеек остаётся с каждого заработанного рубля после всех расходов, и у Сбера остаётся рекордно много. Для понимания: ROI — сколько рублей возвращается на каждый вложенный — у кассира со ста миллионами клиентов и госгарантиями почти не опускается вниз. Проигравший в схеме конкретен: владелица кофейни отдаёт банку процент за эквайринг с каждого капучино, а её утренний клиент, радуясь двузначной ставке по вкладу, не видит, что оплачивает и её комиссию, и свой процент.
Парадокс в том, что Сбер прибылен ровно тогда, когда всем остальным дорого: жёсткая денежная политика раздувает спред, и главный банк зарабатывает на том же, на чём теряют заёмщики и торговцы. Конструкция собрана намеренно: в 2020 году ЦБ передал свой пакет Минфину, прибыль Сбера стала прямым бюджетным доходом, и государству теперь выгодно, чтобы кассир собирал везде — на процентах, комиссиях и страховках. Вкладчик, чей депозит и есть источник дешёвых для банка денег, оплачивает его прибыль трижды: вкладом, комиссиями и ценником в кофейне.
