Занять, чтобы дожить: сколько стоит рекордный кредитный сентябрь

Россияне в сентябре взяли рекордное за два года количество кредитов наличными, как сообщает Коммерсант Экономика.

Цена вопроса — двузначная годовая ставка, помноженная на привычку закрывать дыру в семейном бюджете заёмными деньгами.

Выгодно банкам, и механика простая. Кредит наличными — самый маржинальный продукт розницы: залога нет, выдаётся за один визит, а в ставку заранее заложены дефолты, надбавки ЦБ и прибыль. Маржа — разница между тем, что банк платит вкладчику, и тем, что берёт с заёмщика, — в беззалоговом сегменте выше, чем в ипотеке, поэтому, когда ипотека просела, конвейер переключили на наличные.

Второй бенефициар — страховые: полис жизни и здоровья почти всегда идёт в пакете, а премия включается в тело кредита. Заёмщик платит проценты не только на занятые деньги, но и на страховку, о которой мог не подумать. Всё это раздувает ПСК — полную стоимость кредита, то есть реальную цену займа в процентах годовых со всеми накрутками, от СМС-информирования до «юридических услуг».

Скрытый налог здесь регрессивный: скоринг назначает цену по уровню риска, а риск растёт ровно там, где падает доход. Типовой герой сентября — не оптимист, а водитель, занимающий на зубы и коммуналку, и платит он по верхней планке своего тарифа. Чем беднее заёмщик, тем дороже ему обходятся чужие деньги — бедность в этой системе тарифицируется сама.

Парадокс: рекорд количества договоров поставлен при двузначных ставках — спрос неэластичен (то есть люди берут при любой цене), занимают не потому, что поверили в стабильность, а потому, что зарплаты не хватает до конца месяца. Эту конструкцию собрали намеренно: риск-модели банков устроены так, что ставка растёт вместе с падением платёжеспособности, — а затем отчаяние заёмщика продают наверх как «возвращение уверенности потребителя».