Кому выгодно и сколько стоит: рекорд по кредитам наличными

Банки выдали россиянам рекордный объем кредитов наличными — почти полтриллиона рублей. Люди занимают всё больше, чтобы закрыть старые долги или купить то, на что не накопить. ( , как сообщает VC.ru)

Цена вопроса — 487,04 миллиарда рублей долга, оформленного за один месяц.

Выгодно банкам-эмитентам, чья маржинальность (разница между ценой привлечения и выдачи денег) растёт на фоне высокой ключевой ставки. Выдавая наличные под огромные проценты, кредиторы перекрывают собственные риски по дефолтам. Для них это сверхприбыльный бизнес, так как заёмщик платит вперёд проценты, а тело долга гасит позже.

Скрытый налог — инфляция, съедающая покупательную способность этих денег, пока заёмщик обслуживает долг. Ликвидность (способность быстро превратить актив в наличные) у населения падает: люди берут новые кредиты, чтобы закрыть старые. Программист из Самары, взявший пятый кредит на рефинансирование предыдущих, уже не платит за потребление, он платит за право иметь деньги в банке.

Парадокс в том, что Центробанк, повышая ставку для охлаждения кредитования, лишь разгоняет маржу банков и вынуждает людей занимать ещё больше. Рост долга до зарплаты — это не сбой системы, а её штатный режим: дешёвых денег не хватает, поэтому монетизируется бедность тех, кто не может накопить. Власть намеренно перекладывает поддержание спроса с госбюджета на личные балансы граждан.